{"id":2758,"date":"2021-04-15T12:16:04","date_gmt":"2021-04-15T12:16:04","guid":{"rendered":"https:\/\/www.eurekers.com\/cursosbolsa\/?p=2758"},"modified":"2022-06-29T10:18:28","modified_gmt":"2022-06-29T10:18:28","slug":"short-iron-butterfly","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.eurekers.com\/cursosbolsa\/short-iron-butterfly","title":{"rendered":"Short Iron Butterfly"},"content":{"rendered":"\r\n<p>Los derivados financieros ofrecen diferentes estrategias para poder ganar dinero, llegando a multiplicarlo. Esto es muy complicado utilizando los valores tradicionales: pero, tambi\u00e9n, asumen altos riesgos.\u00a0Por ejemplo,<strong> la estrategia de la Short Iron Butterfly puede generar unos ingresos controlados al mismo tiempo que tambi\u00e9n limita las p\u00e9rdidas al capital aportado<\/strong>.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"id-37.Diccionariofinanciero.\u00bfQu\u00e9esunaShortIronButterfly?-\u00bfQu\u00e9esunaShortIronButterfly?\">\u00bfQu\u00e9 es una Short Iron Butterfly?<\/h2>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>La \u00ab<strong>Short Iron Butterfly<\/strong>\u00bb es un tipo de <strong>estrategia financiera mediante opciones financieras muy especulativa y arriesgada<\/strong>. La raz\u00f3n es que, en este caso, para los <a href=\"https:\/\/www.eurekers.com\/cursosbolsa\/que-es-un-instrumento-financiero\"><strong>instrumentos<\/strong><\/a> derivados financieros, las opciones permiten un alto apalancamiento, lo que puede multiplicar las potenciales ganancias.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"id-37.Diccionariofinanciero.\u00bfQu\u00e9esunaShortIronButterfly?-\u00bfQu\u00e9caracter\u00edsticasunaestrategiaShortIronButterfly?\">\u00bfQu\u00e9 caracter\u00edsticas una estrategia Short Iron Butterfly?<\/h2>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Esta estrategia combina una call larga en un strike superior, una call y put corta en un precio de ejercicio intermedio, y una put larga en un precio inferior. Los strikes superiores, se definir\u00edan como las \u00bbalas\u00bb de la operaci\u00f3n y deben ser equidistantes del precio medio (cuerpo), y todas las opciones deben tener el mismo vencimiento, obligatoriamente.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>La figura se crea con una combinaci\u00f3n de\u00a0<strong>cuatro opciones:<\/strong><\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<ul class=\"wp-block-list\">\r\n<li>Comprar de Put OTM (Strike inferior)<\/li>\r\n<li>Venta de Put ATM<\/li>\r\n<li>Venta de Call ATM<\/li>\r\n<li>Compra de Call OTM (Strike superior)<\/li>\r\n<\/ul>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Como hemos dicho, las cuatro opciones tienen\u00a0el<strong>\u00a0mismo vencimiento<\/strong>, y las\u00a0<strong>dos posiciones compradas deber\u00e1n estar equidistantes<\/strong>\u00a0de las posiciones compradas. Observemos una imagen de como quedar\u00eda el gr\u00e1fico de la estrategia planteada:<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<div class=\"wp-block-image\">\r\n<figure class=\"aligncenter size-large\"><img fetchpriority=\"high\" decoding=\"async\" width=\"348\" height=\"221\" class=\"wp-image-2781\" src=\"https:\/\/www.eurekers.com\/cursosbolsa\/wp-content\/uploads\/2021\/04\/Que-es-una-Short-Iron-Butterfly.png\" alt=\"Qu\u00e9 es una Short Iron Butterfly\" srcset=\"https:\/\/www.eurekers.com\/cursosbolsa\/wp-content\/uploads\/2021\/04\/Que-es-una-Short-Iron-Butterfly.png 348w, https:\/\/www.eurekers.com\/cursosbolsa\/wp-content\/uploads\/2021\/04\/Que-es-una-Short-Iron-Butterfly-300x191.png 300w\" sizes=\"(max-width: 348px) 100vw, 348px\" \/>\r\n<figcaption>Fuente: CME GROUP<\/figcaption>\r\n<\/figure>\r\n<\/div>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Una forma alternativa de pensar sobre esta estrategia es con un straddle largo con un strangle corto. Tambi\u00e9n podr\u00eda ser considerado como una Bull call spread y un Bear put spread.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"id-37.Diccionariofinanciero.\u00bfQu\u00e9esunaShortIronButterfly?-\u00bfCu\u00e1ndoseusa?\">\u00bfCu\u00e1ndo se usa?<\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Para usar esta estrategia <strong>el trader tiene que tener una visi\u00f3n del mercado neutral<\/strong>, es decir, sin tendencia -dentro de un canal lateral- o con una visi\u00f3n bajista con poca volatilidad. Es decir, los inversores\u00a0del mercado utilizan esta estrategia en momentos de poca volatilidad cuando creen que el instrumento subyacente se mantendr\u00e1 dentro de un rango de precios determinado a lo largo de la fecha de vencimiento de las opciones.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Es decir, cuando el mercado es menor que A o mayor que C y la posici\u00f3n est\u00e1 sobrevalorada faltando aproximadamente un mes. O cuando solo faltan unas pocas semanas, el mercado est\u00e1 cerca de B, y esperas un punto de ruptura en cualquier direcci\u00f3n.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<h3 class=\"wp-block-heading\" id=\"id-37.Diccionariofinanciero.\u00bfQu\u00e9esunaShortIronButterfly?-\u00bfQu\u00e9caracter\u00edsticastienenlosbeneficiosylasp\u00e9rdidas?\">\u00bfQu\u00e9 caracter\u00edsticas tienen los beneficios y las p\u00e9rdidas?<\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Este tipo de operativas tienen <strong>limitadas las p\u00e9rdidas y las ganancias por operaci\u00f3n<\/strong>.\u00a0Est\u00e1n dise\u00f1adas para permitir a los especuladores mantener al menos una parte de la prima neta que se paga inicialmente, lo que ocurre cuando el precio del valor subyacente o \u00edndice se cierra entre los precios de ejercicio superiores e inferiores.\u00a0Estas son:<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p><strong>Caracter\u00edsticas de los beneficios:<\/strong>\u00a0Cuanto m\u00e1s cerca el precio del subyacente al precio de strike medio al cierre del vencimiento, mayor es el beneficio.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<ul class=\"wp-block-list\">\r\n<li>Beneficio M\u00e1ximo:\u00a0El potencial m\u00e1ximo de beneficio es igual al cr\u00e9dito neto recibido menos comisiones, y este beneficio se realiza si el precio de las acciones es igual al precio de ejercicio de las opciones cortas (strike de centro) a la expiraci\u00f3n.\u00a0Este beneficio se desarrolla, casi por completo, durante el<br \/>\u00faltimo mes.<\/li>\r\n<\/ul>\r\n\r\n\r\n\r\n<p><strong>Caracter\u00edsticas de las p\u00e9rdidas:<\/strong>\u00a0Se incurrir\u00e1 en una p\u00e9rdida si el precio se cierra por encima del precio de ejercicio de la llamada superior o por debajo del precio de ejercicio de la puesta inferior. El punto de equilibrio se puede determinar a\u00f1adiendo y restando la prima recibida del precio medio de la huelga.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<ul class=\"wp-block-list\">\r\n<li>P\u00e9rdida M\u00e1xima:\u00a0La p\u00e9rdida m\u00e1xima es igual al coste de la prima pagada -la cantidad pagada para entrar en la operaci\u00f3n-. Por lo tanto, el riesgo m\u00e1ximo se limita a la cantidad que pag\u00f3 por adelantado al entrar en la transacci\u00f3n.<\/li>\r\n<\/ul>\r\n\r\n\r\n\r\n<p><strong>Caracter\u00edsticas de deterioro:\u00a0<\/strong>El deterioro es insignificante hasta el \u00faltimo mes, durante el cual se forma un patr\u00f3n de mariposa caracter\u00edstico. Como hemos mencionado, el crecimiento m\u00e1ximo del beneficio se sit\u00faa en B. Si el precio del subyacente se encuentra alejado del rango (A-C) al iniciar el \u00faltimo mes, es posible que desee liquidar la posici\u00f3n.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"id-37.Diccionariofinanciero.\u00bfQu\u00e9esunaShortIronButterfly?-\u00bfEsrentablealargoplazoinvertirconShortIronButterfly?\">\u00bfEs rentable a largo plazo invertir con Short Iron Butterfly?<\/h2>\r\n\r\n\r\n\r\n<p><strong>Invertir con derivados no es nada f\u00e1cil<\/strong>, para los m\u00e1s nuevos no es recomendable. La raz\u00f3n es que <strong>son productos complejos de entender<\/strong> la operativa, las variables y los riesgos que les afectan. Cualquier error de concepto o de c\u00e1lculo puede provocar grandes p\u00e9rdidas, en este caso, del 100% del capital invertido en la operaci\u00f3n. Es necesario tener una gran formaci\u00f3n y soltura con las finanzas avanzadas para poder dominar este tipo de inversiones. Pero, aun as\u00ed, obviamente, no garantiza la rentabilidad de las operaciones.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Adem\u00e1s, <strong>implica una gesti\u00f3n muy activa<\/strong>, con mucha inversi\u00f3n de tiempo y se requieren algunos ajustes a lo largo de la vida \u00fatil de la operaci\u00f3n. Todo esto hace que la estrategia de la \u00abSong Iron Butterfly\u00bb tenga un <strong>alto gasto en comisiones<\/strong>.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Al mismo tiempo, esta operativa limita mucho los valores en los que se puede invertir ya que necesitas valores con una volatilidad alta para que el precio del activo no permanezca en el \u00bbcuerpo de la figura\u00bb para no perder dinero.<\/p>\r\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>\u00bfEn qu\u00e9 consiste la Short iron Butterfly? \u00bfPor qu\u00e9 NO es recomendable? | Aprende a invertir en bolsa con Eurekers<\/p>\n","protected":false},"author":12,"featured_media":2759,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_joinchat":[],"footnotes":""},"categories":[2,31],"tags":[201,219,256],"class_list":["post-2758","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-diccionario-financiero","category-i","tag-metodologia","tag-inversion-bursatil","tag-short-iron-butterfly"],"yoast_head":"<!-- This site is optimized with the Yoast SEO plugin v25.5 - https:\/\/yoast.com\/wordpress\/plugins\/seo\/ -->\n<title>Short Iron Butterfly | Diccionario de bolsa de Eurekers<\/title>\n<meta name=\"description\" content=\"METODOLOG\u00cdA | \u00bfEn qu\u00e9 consiste la SHORT IRON BUTTERFLY? \u00bfPor qu\u00e9 NO es RECOMENDABLE? | Aprende a invertir en bolsa con Eurekers\" \/>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/www.eurekers.com\/cursosbolsa\/short-iron-butterfly\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"es_ES\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"Short Iron Butterfly | Diccionario de bolsa de Eurekers\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"METODOLOG\u00cdA | \u00bfEn qu\u00e9 consiste la SHORT IRON BUTTERFLY? \u00bfPor qu\u00e9 NO es RECOMENDABLE? | Aprende a invertir en bolsa con Eurekers\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"https:\/\/www.eurekers.com\/cursosbolsa\/short-iron-butterfly\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"Blog de Bolsa - Eurekers\" \/>\n<meta property=\"article:publisher\" content=\"https:\/\/www.facebook.com\/eurekersbolsa\" \/>\n<meta property=\"article:published_time\" content=\"2021-04-15T12:16:04+00:00\" \/>\n<meta property=\"article:modified_time\" content=\"2022-06-29T10:18:28+00:00\" \/>\n<meta property=\"og:image\" content=\"https:\/\/www.eurekers.com\/cursosbolsa\/wp-content\/uploads\/2021\/04\/Short-Iron-Butterfly.png\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:width\" content=\"726\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:height\" content=\"275\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:type\" content=\"image\/png\" \/>\n<meta name=\"author\" content=\"Noel Sarri\u00f3\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<meta name=\"twitter:creator\" content=\"@eurekersbolsa\" \/>\n<meta name=\"twitter:site\" content=\"@eurekersbolsa\" \/>\n<meta name=\"twitter:label1\" content=\"Escrito por\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data1\" content=\"Noel Sarri\u00f3\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:label2\" content=\"Tiempo de lectura\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data2\" content=\"5 minutos\" \/>\n<script type=\"application\/ld+json\" class=\"yoast-schema-graph\">{\"@context\":\"https:\/\/schema.org\",\"@graph\":[{\"@type\":\"Article\",\"@id\":\"https:\/\/www.eurekers.com\/cursosbolsa\/short-iron-butterfly#article\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\/\/www.eurekers.com\/cursosbolsa\/short-iron-butterfly\"},\"author\":{\"name\":\"Noel Sarri\u00f3\",\"@id\":\"https:\/\/www.eurekers.com\/cursosbolsa\/#\/schema\/person\/ba7368457176623f42adef3d18115075\"},\"headline\":\"Short Iron Butterfly\",\"datePublished\":\"2021-04-15T12:16:04+00:00\",\"dateModified\":\"2022-06-29T10:18:28+00:00\",\"mainEntityOfPage\":{\"@id\":\"https:\/\/www.eurekers.com\/cursosbolsa\/short-iron-butterfly\"},\"wordCount\":911,\"commentCount\":0,\"publisher\":{\"@id\":\"https:\/\/www.eurekers.com\/cursosbolsa\/#organization\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\/\/www.eurekers.com\/cursosbolsa\/short-iron-butterfly#primaryimage\"},\"thumbnailUrl\":\"https:\/\/www.eurekers.com\/cursosbolsa\/wp-content\/uploads\/2021\/04\/Short-Iron-Butterfly.png\",\"keywords\":[\"metodolog\u00eda\",\"inversi\u00f3n burs\u00e1til\",\"short iron butterfly\"],\"articleSection\":[\"Diccionario Financiero. 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